Forex’de Temi̇nat Çağrısı Nedi̇r ve Nasıl Önleni̇r

Son Güncelleme: 23 Ağustos 2021

Bu makalede teminat çağrısı (margin call) ile ilgili aşağıdaki konu başlıklarına değinilecektir:

  •  Marj ve kaldıraç için kısa bir giriş
  •  Marj çağrısının nedenleri
  •  Teminat çağrısı prosedürü
  •  Marj çağrıları nasıl önlenir

Yatırımcılar, Forex’te marj çağrısını önlemek için büyük çaba gösterirler. Bu nedenle, marj çağrısının nasıl ortaya çıktığını anlamak başarılı yatırım için çok önemlidir. Bu makale, marj çağrısına ve bundan nasıl kaçınılacağına derinlemesine bakmaktadır.

FX piyasasında asla bir marj çağrısıyla karşılaşmayın çünkü bu piyasada bu durum yanlış tarafındasınız demektir. Neden kötü durum sonrası tekrar para gönderelim? Parayı bir gün daha saklayın.

 

Marj ve Kaldıraç

Bir Forex marj çağrısını anlamak için, birbiriyle ilişkili marj ve kaldıraç kavramları hakkında bilgi sahibi olmak önemlidir. Marj ve kaldıraç aynı madalyonun iki yüzüdür. Marj, kaldıraçlı bir işlem yapmak için gereken minimum para miktarıdır; kaldıraç ise, yatırımcılara, işlemin tamamını finanse etmek zorunda kalmadan piyasalara daha fazla maruz kalmalarını sağlar.

Kaldıraçla alım satımın risk içerdiğini ve hem büyük karlar hem de büyük zararlar üretme potansiyeline sahip olduğunu hatırlamak önemlidir. İşlem yaparken riskin nasıl en aza indirileceğine ilişkin ipuçları için risk yönetimini iyi bilmek zorundasınız.

 

FOREX İŞLEMLERİNDE MARJ ÇAĞRISINA NE NEDEN OLUR?

Bir marj çağrısı, bir yatırımcının artık kullanılabilir serbest marjı kalmadığında gerçekleşen şeydir. Başka bir deyişle, hesabın daha fazla fonlamaya ihtiyacı var. Bu, işlemkayıpları, kullanılabilir marjı komisyoncu tarafından belirlenen kabul edilebilir bir düzeyin altına düşürdüğünde meydana gelir.

Marj çağrısının, yatırımcıların kullanılan marj için özkaynakların büyük bir kısmını taahhüt ettiklerinde ve kayıpları absorbe etmek için çok az yer bıraktıklarında meydana gelmesi daha olasıdır. Komisyoncunun bakış açısından bu, risklerini etkili bir şekilde yönetmek ve azaltmak için gerekli bir mekanizmadır.

Belirli bir sırayla sunulmayan marj çağrılarının başlıca nedenleri aşağıda verilmiştir:

  1. Kullanılabilir marjı tüketen, kaybedilen bir işlemi çok uzun süre sürdürmek
  2. Birinci sebeple birlikte hesabınızdan fazla yararlanma
  3. Sizi çok az kullanılabilir marjla aşırı işlem yapmaya zorlayacak yetersiz fonlu bir hesap
  4. Fiyat agresif bir şekilde ters yönde hareket ettiğinde durmaksızın işlem yapmak.

 

MARJ ÇAĞRISI GERÇEKLEŞTİĞİNDE NE OLUR?

Teminat çağrısı gerçekleştiğinde, bir yatırımcı  tasfiye edilir veya işlemleri kapatılır. Amaç iki katlıdır: yatırımcı artık hesabında kaybeden pozisyonları elinde tutacak paraya sahip değildir ve broker şirketi artık kayıpları için sıradadır, bu da Broker şirketi  için eşit derecede kötüdür. Kaldıraçlı işlemin, belirli senaryolarda, bir yatırımcı komisyoncuya yatırılanlardan daha fazlasını borçlu olma olasılığını da beraberinde getirdiğini bilmek önemlidir.

Aşağıda, bir marj çağrısı alma şansı yüksek olan bir işlem hesabının görsel bir örneği bulunmaktadır:

Depozito: 10 000 $

Standart sayısı (işlem gören 100 bin lot): 4

Teminat yüzdesi:% 2

* Kullanılan marj: 9000 $

Serbest kar marjı: 1000 $

* Kullanılan marj, 1.125 EUR/USD ile aşağıdaki şekilde hesaplanır:

İşlem büyüklüğü x fiyat x marj yüzdesi x lot miktarı

100000 $ x 1125 x% 2 x 4 lot = 9000 $

Basit olması için, bu açık olan tek pozisyondur ve kullanılan marjın tamamını oluşturur. Açık pozisyonu sürdürmek için gereken marjın hesap özkaynaklarının çoğunu kullandığını görmek açıktır. Bu, yalnızca 1000$ ‘lık ücretsiz bir marj bırakır.

Yatırımcılar, hesabın iyi durumda olduğuna dair yanlış varsayım altında işlem yapabilirler; ancak, kaldıraç kullanımı, hesabın yatırımcılara karşı büyük hareketleri daha az karşılayabileceği anlamına gelir. Bu örnekte, eğer piyasa 25 puandan fazla hareket ederse (spread için hesaba katılmazsa), yatırımcı marj çağrısı yapar ve pozisyonu tasfiye eder (puan başına 40$x25 puan= 1000$).

 

MARJ ÇAĞRISI NASIL ÖNLENİR

Kaldıraç genellikle ve yerinde bir şekilde iki ucu keskin kılıç olarak adlandırılır. Bu ifadenin amacı, bir yatırımcının kullandığı daha büyük kaldıraç  yatırılan miktara göre bir trader’ın herhangi bir zararı karşılaması gereken daha az kullanılabilir marj olmasıdır. Yalnızca aşırı kaldıraçlı bir işlem bir yatırımcının aleyhine gerçekleşirse daha derine iner, çünkü kayıplar hesabını hızla tüketebilir.

Kullanılabilir marj yüzdesi sıfıra ulaştığında, bir yatırımcı bir marj çağrısı alacaktır. Bu, yalnızca potansiyel kayıpları olabildiğince kısaltmak için koruyucu durdurmaların kullanılmasının nedenine daha fazla güvenir.

Kaldıraç oranının bir yatırımcı hesabı üzerindeki etkisini daha da güçlendirmek için, kaldıraç oranının bu işlemler için tek fark olduğu aşağıdaki örneği düşünün:

Sonunda, yarının fiyat hareketi açısından ne getireceğini bilmiyoruz, bu nedenle alım satım sırasında kullanılacak uygun kaldıracı belirlerken sorumlu olun.

Forex işlemlerinde marj çağrısını önlemenin en iyi 4 yolu:

  1. İşlem hesabınızı aşırı işleme sokmayın. Etkili kaldıraç oranınızı azaltın veya daha az kaldıraç kullanmanızı öneririz.
  2. Stop kullanımıyla kayıplarınızı sınırlandırarak ihtiyatlı risk yönetimi uygulayın.
  3. İşlemlerde kalmak için hesapta sağlıklı miktarda yüksekmarj bulundurun. Hesap özkaynaklarının % 1’inden fazlasını tek bir işlem için ve herhangi bir zamanda tüm işlemlerde % 5’ten fazla öz sermaye kullanılmamasını öneririz.
  4. Daha küçük boyutlarda işlem yapın ve riskinizi yönetin.

Forex işlemi yolculuğunuza yeni başlıyorsanız, bloğumuzdan ücretsiz FX temel bilgileri öğrenebilirsiniz.

Ayrıca FX bilginizi ve strateji geliştirmenizi desteklemek için sizlere yardımcı oluyoruz.

Marj ve kaldıraç, marj çağrılarını anlamak için çok önemlidir. Tüm yatırımcılar bu kavramlar hakkında sağlam bir anlayışa sahip olmalıdır.