Fx’de Kaldıraç Nedi̇r?

Son Güncelleme: 16 Ağustos 2021

Yatırım şirketlerin sağladığı kaldıraç miktarı nedeniyle birçok insan FX piyasasına ilgi duyuyor. Kaldıraç, yatırımcıların finansal piyasalarda ödemeleri gerekenden daha fazla risk elde etmelerini sağlar. Her seviyedeki yatırımcılar, FX kaldıracının ne olduğu ve nasıl bir şekilde kullanılacağı konusunda sağlam bir kavrayışa sahip olmalıdır. Bu makale, hisse senetlerinde kaldıracın nasıl farklılaştığı ve risk yönetiminin önemi de dahil olmak üzere, FX kaldıracını derinlemesine açıklamaktadır:

 

 

Fxx İşlemlerinde Kaldıraç Nedi̇r?

Fxx’de kaldıraç, yatırımcıların ilk yatırımın ötesinde piyasadaki risklerini artırmalarına olanak tanıyan kullanışlı bir finansal araçtır. Bu, bir yatırımcının 10 000$ değerinde para birimi için bir pozisyona girebileceği ve ona bir kaldıraç senaryosunda yalnızca 1000$’a ihtiyaç duyabileceği anlamına gelir. Ancak, kazançların ve kayıpların kaldıraç kullanımıyla büyütüldüğünü bilmek önemlidir. Olumsuz piyasa senaryolarında, kaldıraç kullanan bir yatırımcı, mevduat olarak sahip olduğundan daha fazla para kaybedebilir.

Bire bir kaldıraç, yatırımcıların, işlemi finanse etmek için gerekli olan mevduat/marjın on katı kadar bir kavramsal değere veya işlem boyutuna maruz kalabilecekleri anlamına gelir. Bu, bir eve %10 depozito yatırmaya benzer bir şekilde düşünülebilir; tam değerin yalnızca %10’unu finanse ederken tüm eve erişim elde edersiniz.

Kaldıraç genellikle bir oran olarak ifade edilir:

Kaldıraç

  • Ona-bir 10:1
  • Otuz bire 30:1
  • Elliye bir 50:1

Yatırımcılara sunulan FX kaldıraç miktarı genellikle aracınız aracılığıyla sağlanır ve kaldıraç miktarı farklı ülkelerde geçerli olan düzenleyici standartlara göre değişir.
 

FX’de Kaldıraç vs Hisselerde Kaldıraç

FX kaldıracı, hisse işlemi yaparken sunulan kaldıraç miktarına göre farklılık gösterir. Bunun nedeni, büyük döviz çiftlerinin likit olması ve tipik olarak en sık işlem gören hisselerden bile daha az oynaklık sergilemesidir. Sonuç olarak, günlük 5.1 trilyon dolarlık FX piyasasında riskten korunma ve işleme girip çıkmak daha kolay yönetilebilir.
 

Kaldıraç Nasıl Hesaplanır?

Yatırımcılara kaldıracı hesaplamak için aşağıdakiler gerekir:

  • İşlemin kavramsal değeri (işlem büyüklüğü)
  • Marj yüzdesi

Brokerler genellikle yatırımcılara işlemi finanse etmek için gereken minimum öz sermayeyi hesaplamak için bir marj yüzdesi sağlar. Marj ve mevduat birbirinin yerine kullanılabilir. Marj yüzdesine sahip olduğunuzda, işlemi yapmak için gereken öz sermaye miktarını bulmak için bunu işlem boyutuyla çarpmanız yeterlidir.

  • Öz sermaye = marj yüzdesi x işlem boyutu

Kaldıracı hesaplamak için işlem büyüklüğünü gerekli öz sermayeye bölmeniz yeterlidir.

  • Kaldıraç = işlem büyüklüğü/ özsermaye

 

Kaldıraçlı İşlem Örneği

Aşağıda, yukarıdaki formülleri kullanarak kaldıracın nasıl hesaplanacağına dair tipik bir örnek verilmiştir:

İşlem büyüklüğü: 10 000 birim para birimi (USD/JPY üzerinden 10 000 USD’ye eşit bir işlem büyüklüğüne sahip bir mini sözleşme)

Marj yüzdesi: %10

Öz sermaye = marj yüzdesi x işlem boyutu

0.1 x 10 000$

= 1000$

Kaldıraç = işlem büyüklüğü/ özsermaye

10 000$ / 1000$

= 10 kez veya 10:1

Örnek, bir işleme girerken FX kaldıracının nasıl kullanıldığının temellerini vurgulamaktadır. Ancak, yatırımcıların bir işleme girmek için gereken minimum tutarı basitçe hesaplamaması ve ardından hesaba tam olarak bu tutarla para yatırmaması gerektiği unutulmamalıdır. Pozisyon ters yönde hareket ederek hesap öz sermayesini broker tarafından belirlenen kabul edilebilir bir seviyenin altına düşürürse, yatırımcı teminat tamamlama çağrılarına dikkat etmelidir.

Kaldıraçlı işlem, büyük kayıplar üretme potansiyeline sahiptir. Aşırı kaldıraç kullanımının bir işlem hesabını nasıl etkileyebileceğine dair tipik bir senaryo hesapladık ve sonuçları tablolaştırdık.

Öncelikle iki işlem serisine bakalım. Her ticaretin 100 pip stop ve 150 pip kâr hedefi vardır. Yatırımcılar ilk işlemde kaybedecek ve ikinci işlemde kazanacaklar. Sonuçları bir puan kartında gördüğünüzde, şuna benzer bir şey görünür:

Şu aşamada yatırımcılar iyi gidiyor gibi görünüyor. Olumlu bir risk-ödül oranını koruyor, iyi bir kazanma oranına sahipler ve bu iki işlem serisinde toplanan pip sayısı pozitif 50 pip.

Şimdi, yatırımcılar agresif bir şekilde hesabını aşırı kullanırken, Ali daha ihtiyatlı miktarlarda kaldıraç kullandığında hesabın öz kaynaklarına ne olduğuna bakın.

Yatırımcı Ahmet

Başlangıç Sermayesi – 10 000$

Hesap 1:50 kaldıraç olarak ayarlanmıştır. Muhafazakar olduğunu düşünüyor ve 40 kat etkili kaldıraç uyguluyor.

Ahmet’in iki işlem serisinin ona nasıl +50 pip kazandırdığına, ancak hesabında 400$ kaybettiğine dikkat edin. Açıkçası, ikinci ticaretin ilkinden çok daha küçük bir ticaret boyutu vardı, ancak FX hesabınızı aşırı kaldıraç olarak kullandığınızda, herhangi bir işlem kaybı sermaye tabanınıza işlem büyüklüğünü değiştirmeniz veya daha fazla para yatırmanız gereken noktaya kadar zarar verir.

Yatırımcı Ali

Başlangıç Sermayesi – 10 000$

Hesap 1:50 kaldıraç olarak ayarladı.

Ali, Ahmet ile aynı işlemleri yaptı ve Ahmet ile aynı başlangıç hesap bakiyesine sahipti, ancak Ali daha muhafazakar bir kaldıraç miktarı uyguladı. İşlem boyutları henüz Ahmet’in 1/8’i kadardı:

  • Ali, Ahmet’e göre daha yüksek öz sermaye ile sonuçlandı.
  • Ali’nin aldığı net kâr/zarar oranı (P/L) pozitifken Ahmet’in P/L’si negatifti.
  • Bu çizimden çıkarılması gereken iki nokta.

Kaybedilen bir işlemle karşı karşıya kalındığında, yüksek derecede kaldıraç sermaye tabanınızı yok ederek sizi gelecekteki işlem boyutlarınızı değiştirmeye veya daha fazla para yatırmaya zorlar.

Muhafazakar miktarlarda kaldıraç kullanırken, öz sermaye P/L’niz net pip P/L’nizi izler.

Her ne kadar lehimize sonuçlanacağını umarak takaslar yapsak da, olmazsa da hazırlıklı olmalıyız. Bu hazırlığın bir kısmı, uygun miktarda etkin kaldıraç belirlemenin bir sonucudur. 10 kattan daha az etkin kaldıraç kullanırsak bu şekilde, bir işlemde hata yaptığınızda, hesap sermayenizin büyük bir kısmı hala sizde kalır.
 

Kaldıraç Ri̇ski̇ Nasıl Yöneti̇li̇r

Kaldıraç, yatırımcıları için hem olumlu hem de olumsuz sonuçlar sağlayan iki ucu keskin bir kılıç olarak tanımlanabilir. Bu nedenle, uygun etkin kaldıracı belirlemek ve sağlam risk yönetimini dahil etmek çok önemlidir.

En iyi yatırımcılar finansal piyasada işlem yaparken aşağı yönlü risklerini sınırlamak için stoplardan yararlanır. Örneğin, AMarkest gibi bir şirket herhangi bir zamanda herhangi bir tek işlemde hesap özsermayesinin %1’inden ve tüm açık işlemler için hesap özsermayesinin %5’inden fazlasını riske atmamanızı öneriyor.

Ayrıca, başarılı yatırımcılar, zaman içinde daha yüksek olasılıklı işlemler elde etmek için pozitif bir risk-ödül oranını kullanırlar.

Kaldıraç ile hatalardan kaçınmak çok önemlidir; Yatırımcıların karşılaşabileceği diğer sorunlardan nasıl kaçınılacağını anlamak Trading Eğitimi Bloğumuzu takip etmeye devam edin.
 

Kaldıraçlı İşlemler İçin İpuçları

  • İşlem yapmaya yeni başladıysanız, Trading Eğitimi Bloğumuz aracılığıyla işlemlerin temellerini öğrendiğinizden emin olun.
  • Kaldıraç ile işlem yaparken stoplardan yararlanmanız şiddetle tavsiye edilir. İz süren stoplar, piyasalar aşırı oynak olduğunda negatif kayma riskini ortadan kaldırır.
  • Kaldıraç oranını minimumda tutmanızı öneriyoruz.
  • Marj çağrısından kaçınmak için FX şirketlerin marj politikasını anlayın.