Forex Pi̇yasasında “Arbi̇traj” Nedi̇r?

Son Güncelleme: 16 Ağustos 2021


 

İçindekiler:

 

Arbitraj Nedir?

Forex işlemlerinde arbitrajdan bahsetmeden önce arbitrajı genel olarak tanımlamak önemlidir. Basitçe söylemek gerekirse, arbitraj, bir yatırımcının aynı veya ilgili finansal araçların fiyatlarındaki farklılıklardan kar elde etmeye çalıştığı bir işlem şeklidir.

Bu tutarsızlıklar, EUR/USD gibi bir varlığın birden fazla finansal kuruluş tarafından farklı şekilde fiyatlandırılması durumunda ortaya çıkar. Bu, arbitrajın, ilk finansal kuruluştan tek bir fiyattan bir varlık satın almayı ve ardından, fiyat farklarından kâr elde etmek için neredeyse anında farklı bir kuruma satma şeklinde gerçekleşir.

Arbitraj da İşlemlerin gerçekleştirilme hızı, yatırmcı için riskin çok düşük olabileceği anlamına gelir. Bununla birlikte, özellikle fiyatlar hızlı hareket ediyorsa veya likidite düşükse, işlemde her zaman bir risk vardır. Tarihsel olarak, Londra’da New York’takinden farklı bir fiyattan Euro işlemi yapabilirdiniz, böylece bir yatırımcı, denge kurulana kadar daha düşük olanı alıp yüksek olanı satabilirdi.

Günümüzde, arbitraj algoritması stratejileri, temel etkileri çok benzer olan yüksek korelasyonlu varlıklara yöneliktir. Yüksek korelasyona sahip varlıklar arasında geniş bir değer aralığı tanındığında, algoritma, ortalama geri döndürme stratejisine benzer bir denge sağlanana kadar ya düşük olana göre satar ya da yüksek olana satar.
 

Arbitraj İşlemi Nasıl Çalışır?

Arbitraj işlemi, finansal piyasalardaki doğal verimsizlikler nedeniyle çalışır. Arz ve talep, piyasaların arkasındaki başlıca itici faktörlerdir ve bunlardan herhangi birinde meydana gelen bir değişiklik, bir varlığın fiyatını etkileyebilir.

Arbitraj yatırımcıları, finansal piyasalardaki anlık aksaklıklardan yararlanmaya çalışırlar. Borsalar arasında arz ve talep seviyelerinde tutarsızlıklar olduğunda ortaya çıkabilecek fiyat farklılıklarını tespit etmeyi amaçlarlar. Sonuç olarak, bir yatırımcı hızlı ve düşük riskli bir kâr elde edebilir.
 

Arbitraj Nasıl Hesaplanır?

(Spot Fiyat – Vadeli Fiyat) / Vadeli Fiyat = Dolaylı Kotasyon Para birimi Faizi – Dolaysız Kotasyon Para Birimi Faizi.
 

Riskli Midir?

Risk taşıdığı durumlar olsa da risk oranı diğer piyasalara göre daha düşüktür. Hem hızlı sonuç hem de karlı bir piyasa türü olduğundan tercih edilen bir işlem türüdür. Abritraj işlemi teknolojin gelişmesiyle daha da kullanılır hale gelmiştir. Dünyanın her neresinde olursa olsun teknolojinin ilerlemesiyle saniyeler içinde işlem yapılabilme fırsatı sunmaktadır.
 

Arbitraj ile Nasıl Para Kazanılır?

Arbitrajlar piyasadaki derinliğin ve likiditenin daha da fazla olduğu arbitraj fırsatı değerli ürünler olan emtia, kıymetli madenler, hisse senedi, sabit getirili ürünler, döviz kurları üzerinden bu işlemler oldukça fazla yoğunlukta yapılmaktadır. Uygulanan işlemler üzerinden yapılacak yatırımlar küçük yatırımcılar için de yüksek getiri sağlamaktadır.

Özellikle Forex veya Coin Piyasaları’nda günün 24 saati işlem yapıldığını hepimiz bilmekteyiz. Bu piyasalarda genelde 2 aracı kurum tek enstürmanda fiyat farkları yaşarlar. Genelde bu fiyat farklılıkları işlem hacmi ile orantılıdır. İşlemler arbitraj robotu (Kişinin tek başına yapabildiği arbitraj işlemi için yaratılmış hızlı ve yapay yazılımlar) ile tercih edildiğinde çok daha hızlı ve fazla kazanç elde etmek mümkündür. Scalping işlemlerinin serbest olduğu bir forex aracı kurumu ile gün içinde yapılan bir çok arbitraj işlemi gün sonunda ciddi bir kar sağlayacaktır.
 

Forex Arbitraj Stratejileri

Pek çok Forex stratejisi vardır, ancak yatırımcılar her zaman risklerini mümkün olduğunca azaltabilecekleri ve yine de kazanabilecekleri yöntemleri ararlar.

Üçgen Arbitraj Stratejisi

Adından da anlaşılacağı gibi, üç döviz çiftinin kullanımını içerir. Temel olarak bu stratejide, tüm sürecin 4 aşamada tamamlanmasıdır:

Bir kişi 10.000€ 1.10000 seviyesin de satın alarak ve 11.000$ satarak uzun bir EUR/USD pozisyonu açar.

Yatırımcı daha sonra kısa bir EUR/GBP pozisyonu açar ve 10.000€’luk satışı işlemini 0.8800 kur seviyesi ile 8.800£ satın alır.

Bundan sonra, kişi 11.044$ satın alarak ve 8.800£ satarak kısa bir GBP/USD pozisyonu açar.

Yatırımcı üç pozisyonu da kapatır ve bu süreçte 44$’lık bir kar elde eder.

Bu örnekten de görebileceğimiz gibi, üçgen Forex arbitraj stratejisi oldukça basit olabilir, ancak bazı hususlar var.

İlk olarak, sadeleştirme için bu örnekte yuvarlak sayılar kullanılmıştır. Ayrıca, gösterme amacıyla 50 pip arbitraj fırsatı kullanıldı ve gerçek hayattaki işlemlerde, özellikle büyük döviz çiftleri söz konusu olduğunda, bu gerçekten çok nadirdir.

İkincisi, bu tür fırsatlar ortaya çıktığında, sadece bir yatırımcı tarafından değil, binlerce piyasa katılımcısı tarafından da görülebilir. İşlemler, bu hesaplamaları manuel olarak yapmaya kıyasla çok daha hızlı olabilen Forex arbitraj hesaplayıcısını da kullanabilir.

Üçgen Forex arbitraj fırsatlarının genellikle çok kısa ömürlü olmasının ve piyasanın bu fiyatlandırma verimsizliklerini hızlı bir şekilde düzeltmesinin nedeni budur. Bu nedenle, bir yatırımcıların, kaçınılmaz ayarlamalar nedeniyle ortadan kaybolmadan önce bu olasılıklar üzerinde hızlı hareket etmesi esastır.

İstatistiksel arbitraj

İstatistiksel arbitraj, varlıkların tipik olarak nasıl performans gösterdiğine ilişkin istatistikleri analiz etme ve ardından sapmaları not etme sürecidir. Varlıklar arasındaki yüksek pozitif korelasyon, yaygın olarak kullanılan ve genellikle başka bir kısa vadeli işlem stratejisi olan çiftler işleminde bulunan bir istatistiktir.

Örnek olarak hisse senedi piyasasını kullanırsak, Ford ve General Motors fiyatları tipik olarak birlikte hareket ediyor, ancak daha sonra aniden birbirinden uzaklaşıyorsa, bu geçici olarak istismar edilebilir bir fırsat olabilir. Tipik olarak birlikte hareket ederlerse, gelecekte tekrar hareket edeceklerine inanmak için sebep vardır. Bu, ortalama bir geri dönüş modeline dayanmaktadır.

Bir yatırımcı, istatistiksel arbitrajı kullanarak, yükselen hisse senedini kısa devre yapabilir ve düşen hisseyi satın alabilir. Zıt yönlerde hareket ediyor olmalılar, aksi halde hala ilişkilidirler. Bu şekilde, tüccar her iki hisse senedinin genel yönüne bahis oynamaz, bunun yerine fiyatlar tekrar birleşirse kâr eder.

Popüler emtia ürünleri West Texas Crude ve Brent Crude da tipik olarak birlikte hareket eder. Farklı fiyatlandırılırlar, bu nedenle aralarındaki tipik spread daralırsa veya genişlerse, bu istatistiksel bir arbitraj fırsatı sunabilir. Bu, aşağıdaki çizelgede gösterilmiştir.

Perakende Arbitrajı

Perakende arbitrajı daha çok finansal piyasaların dışında gerçekleşir. Walmart’tan 5$’a bir widget satın almak, ardından Amazon’da veya eBay’de 6$’a satmak, farklı pazarlardaki bir uyumsuzluğu istismar eden perakende arbitrajıdır.

Arbitrajı gerçek dünya bağlamına yerleştirelim. Bir sokaktaki tüm evlerin aynı özellikleri sunduğunu ve aşağı yukarı aynı fiyatta olduğunu, ancak bir evin çok daha ucuza satıldığını hayal edin. Ev uzun sürmeyecek, çünkü belki bir ev sahibi onu satın alacak ve yanlış fiyatlandırılmış varlığı kaldıracaktır. Ancak, kar amacı güterek piyasadaki diğer evlerle aynı fiyata yeniden satmak için mülkü daha düşük fiyata satın alabilir. Bu hisse arbitrajı olarak bilinir ve birçok şekilde ve çeşitli pazarlarda yapılabilir.
 

Arbitraj Hesaplayıcısı

Bir arbitraj hesaplayıcısı veya kısaca arb hesaplayıcısı, bir varlığın teorik fiyatının diğer girdilere dayanarak ne olması gerektiğini ve kârı garanti etmek için bir ticarette ne kadar bahis oynamanız gerektiğini hesaplar.

Örneğin, bir üçgen arbitraj hesaplayıcısı, üçüncünün adil fiyatını hesaplamak için iki döviz çiftinin fiyatlarını gerektirir. Gerçek piyasa fiyatı farklıysa, tüccar bunun takas edilebilir bir arbitraj fırsatı olup olmadığına karar verebilir.

Arbitraj hesaplayıcısının arkasında muhtemelen karmaşık bir programlama olsa da, yatırımcılar hesaplamanın arkasındaki matematiği anlamaları konusunda uyarılır. Örneğin, hesap makinesi yuvarlama yapıyorsa, bu arbitraj miktarını ortadan kaldırabilir veya artırabilir. Bu nedenle, üçüncü taraf hesaplamalarına güvenmeden önce matematiği iki kez kontrol etmeyi düşünün.
 

Arbitraj ticareti nasıl yapılır

  • Varlığın piyasa fiyatını, öngörülen veya tarihsel fiyat/eğilim veya muhtemelen diğer karşılaştırılabilir varlıklarla karşılaştırın.
  • Arbitraj işleminde elde edilen potansiyel karı hesaplayın.
  • Ücretleri ve işlem maliyetlerini düşürün. Spreadleri, komisyonları ve faiz maliyetlerini göz önünde bulundurun.
  • Riskleri göz önünde bulundurun ve işleminize yardımcı olması için uygun bir risk yönetimi stratejisi uygulayın.
  • Matematiği iki kez kontrol edin ve işlemlerin nasıl yürütüleceğini planlayın. Bunu bir yere yazın, ardından mümkünse ideal olarak tüm emirleri aynı anda uygulamaya hazır hale getirin.

 

Arbitraj Platformu

Güvenilir bir yatırım platformunu kullanarak, birden fazla piyasa ve enstrümanda kullanılabilen çiftleri, riskten korunma ve vadeli işlem sözleşmeleri için varlık korelasyonları gibi basit arbitraj stratejilerinden yararlanabilirsiniz. Arbitraj işlemlerinin özellikle popüler bir biçimi, hem perakende hem de kurumsal yatırımcılar tarafından platformlarımızda yaygın olarak uygulanan ölçeklendirmedir. Forex scalping için en iyi ipuçları ve stratejiler hakkında daha fazla bilgi edinin.
 

Otomatik Arbitraj İşlemi

Ayrıca, Uzman Danışmanlar (EA’lar) aracılığıyla algoritmik ticaret potansiyeli sağlayan uluslararası barındırılan platformumuz MetaTrader 4’ü (MT4) kullanarak otomatik arbitraj stratejilerini deneyebilirsiniz. Bu programlar, arbitraj fırsatlarını aramak için platform tarafından oluşturulabilir veya indirilebilir.

İşlem yapmak için otomatik bir program kullanırken, performansını izlemek ve nasıl çalıştığını anlamak önemlidir. Bu tür programlar, para kaybına neden olabilecek kodlama veya matematik hataları içerebilir. Herhangi bir otomatik işlem programı uygulamadan önce bir yatırımcı kendi durum tespitini yapması önemlidir.