Enflasyon Veri̇leri̇ Para Bi̇ri̇mi̇ Fi̇yatlarını Nasıl Etki̇ler?

Son Güncelleme: 23 Ağustos 2021

İçindekiler:

 
Bu makalede, Enflasyon ve FX işlemini keşfederek, yatırımcıların bilinçli kararlar vermek için Tüketici Fiyat Endeksi hakkında bilmesi gerekenlere bakacağız. Enflasyon kavram olarak ne olduğunu, Enflasyon yayın tarihlerini, Enflasyonun nasıl yorumlanacağını ve Enflasyon verilerine karşı FX işlemi yaparken nelere dikkat edilmesi gerektiğini ele alacağız.

 

Enflasyon nedir ve FX işlemleri için neden önemlidir?

Daha çok CPI kısaltmasıyla bilinen Tüketici Fiyat Endeksi, mevcut büyüme ve enflasyon seviyelerine zamanında bir bakış sağlamak için büyük ekonomiler tarafından düzenli olarak yayınlanan önemli bir ekonomik göstergedir.

Enflasyon aracılığıyla izlenen enflasyon, özellikle satın alma gücüne ve bir ülkenin para politikasını etkilemek için kullanılabilecek bir ekonomide mal ve hizmet fiyatlarının yükselişine bakar.

TÜFE, gıda, enerji ve ayrıca tıbbi bakım gibi hizmetler de dahil olmak üzere önceden belirlenmiş bir tüketim malları sepetindeki her bir kalem için ortalama fiyat değişiklikleri alınarak hesaplanır.

Para politikası üzerindeki yukarıda belirtilen etkisi ve dolayısıyla döviz gücü üzerinde doğrudan etkisi olan faiz oranları nedeniyle FX yatırımcıları için yararlı bir göstergedir. Enflasyon bir FX yatırımcısı olarak nasıl yorumlanacağını bilmenin tam faydası aşağıda incelenecektir.

 

TÜFE açıklama tarihleri

CPI yayın tarihleri ​​genellikle her ay oluşur, ancak Yeni Zelanda ve Avustralya gibi bazı ülkelerde üç ayda bir. Almanya endeksi gibi bazı ülkeler de yıllık sonuçlar sunar. ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu, TÜFE’yi 1913’ten bu yana aylık olarak bildiriyor.

 

FX yatırımcıları neden enflasyon verilerini takip etmeli

Enflasyon verilerini anlamak, FX yatırımcıları için önemlidir çünkü bu, güçlü bir enflasyon ölçüsüdür ve bu da merkez bankası para politikası üzerinde önemli bir etkiye sahiptir.

Peki, TÜFE ekonomiyi nasıl etkiler? Çoğu zaman, daha yüksek enflasyon, ekonomiyi yavaşlatmaya ve enflasyonist eğilimi bastırmaya yardımcı olmak için politika yapıcılar tarafından belirlenen daha yüksek gösterge faiz oranlarına dönüşecektir. Buna karşılık, bir ülkenin faiz oranı ne kadar yüksekse, para biriminin güçlenme olasılığı o kadar artar. Tersine, daha düşük faiz oranlarına sahip ülkeler genellikle daha zayıf para birimleri anlamına gelir.

Enflasyon rakamlarının yayınlanması ve revizyonu, bir para biriminin değerinde diğer para birimlerine karşı dalgalanmalar yaratabilir, bu da yetenekli yatırımcıların yararlanabileceği potansiyel olarak olumlu dalgalanma anlamına gelir.

Ayrıca, Enflasyon verileri genellikle, döviz yatırımcılarının döviz hareketlerinin olasılığını değerlendirirken dikkate alabilecekleri bir faktör olan, yerel ekonomilerinin durumuna yanıt olarak hükümetlerin ekonomik politikalarının etkinliğinin yararlı bir göstergesi olarak kabul edilmektedir.

Enflasyon, FX yatırımcılarının enflasyonist baskıların daha net bir resmini elde etmeleri için Üretici Fiyat Endeksi gibi diğer göstergelerle birlikte de kullanılabilir.

 

Enflasyon verilerine karşı FX işlemi yapılırken dikkat edilmesi gerekenler

FX alım satım kararlarını etkilemek için enflasyon verilerini kullanırken, yatırımcılar enflasyona ilişkin piyasa beklentilerini ve bu beklentiler karşılanırsa veya kaçırılırsa para birimine ne olacağı olasılığını göz önünde bulundurmalıdır.

Herhangi bir büyük sürümde olduğu gibi, hemen öncesinde açık bir pozisyondan kaçınmak faydalı olabilir. Yatırımcılar, olası alım satımları aramadan önce sürümden sonra birkaç dakika beklemeyi düşünebilirler çünkü FX spreadleri rapordan hemen önce ve sonra önemli ölçüde genişleyebilir.

Aşağıda ABD için aylık enflasyon oranlarını gösteren bir grafik bulunmaktadır. Geçtiğimiz ay için beklentiler, geçen yılın verilerine göre%1.6 enflasyon olarak belirlendi. TÜFE beklentilerin üzerinde veya altında yayınlanırsa, bu haber olayı piyasayı etkileme yeteneğine sahip olacaktır.

TÜFE verilerinin etkilerinin yorumlanmasının bir yolu, aşağıda 2018/19 örnek grafik olan ABD Dolar Endeksi’nin izlenmesidir. Eğer TÜFE beklentilerden uzaklaşırsa, bunun Endeksi yeni zirvelere taşımak veya dirençten geri tepmek için katalizör olabileceğine inanmak mantıklıdır.

Endeks EUR/USD, USD/JPY ve GBP/USD’den oluştuğundan, ABD Dolarını izleyerek olayların sonucunun tam bir yorumunu elde edebiliriz.

Yukarıdaki örnekten de görülebileceği gibi 2018 yılının ilk yarısında enflasyon yükselirken ABD Doları Endeksi de buna paralel olarak yükseldi. Ancak önümüzdeki aylarda ABD enflasyonunun düşmesi ve %2’lik hedefin kaçırılması, ABD’nin faiz artırımlarını gündemden uzaklaştırdı. Sonuç olarak, dolar diğer para birimleri sepetine karşı mücadele etti ve zayıfladı. Her temel haber bülteni beklendiği gibi fiyat üzerinden sonuçlanmaz.

TÜFE verileri yayınlandıktan ve analiz edildikten sonra, yatırımcılar piyasa fiyatının teknik öneme sahip herhangi bir alanda hareket edip etmediğini veya geri dönüp dönmediğini görmelidir. Bu, yatırımcıların hareketin kısa vadeli gücünü vveya teknik destek veya direnç seviyelerinin gücünü anlamalarına ve daha bilinçli alım satım kararları vermelerine yardımcı olacaktır.

Çeşitli ülkeler tarafından yayınlanan en son enflasyon verilerini takip etmek ve tüm haberlerini ve analiz güncellemelerden haberdar olmak için için bloğumuzu takip edebilirsiniz. Ayrıca, haber olayları, piyasa tepkileri ve makro trendler hakkında bilgi almak için Günlük ve Haftalık piyasa analizlerini takip edebilirsiniz.