Riskten Korunma: Oluşacak Yatırım Risklerine Karşı Kendinizi Nasıl Korursunuz?

Son Güncelleme: 23 Ağustos 2021

Bir traderın oluşacak zararlarını sınırlamasına ve yatırımını risklere karşı korumasına yardımcı olmak için özel olarak çeşitli yöntemler tasarlanmıştır. Bu makalemizin içerisinde, hesabınızı bu tür olumsuzluklara karşı koruma araçlarından birini öğreneceksiniz. Bu yöntem ‘’Hedge Etme – Riskten Korunma’’ olarak adlandırılır.

Hedge Etmek” hesabınızı koruma, işlemlerinizi kontrol altına alma veya zararı sınırlama aracıdır. Hisse senetleri, tahviller ve buna benzer birçok yatırım araçları üzerinde para kaybetme riskini en aza indirme faaliyeti olarak da tanımlanabilir. Traderlar, potansiyel olarak yanlış yöne gidebilecek ve zararla sonuçlanabilecek bir açık işlem sırasında, bahsetmiş olduğumuz riskten korunma yöntemini kullanırlar.

Bir trader işlemlerini zarardan korumak için, genellikle döviz çiftleri korelasyonunu kullanır.  Çift korelasyonun ne anlama geldiğini merak ediyor olabilirsiniz. Korelasyon, döviz çiftleri arasındaki ilişkidir. İşlem yapılan enstrümanlar aynı anda, aynı veya zıt yönlerde hareket edebilir. Bazı varlıklar birbiriyle korele hareket ederler, bazı varlıklar ise negatif korelasyona sahiptir. Pozitif korelasyona sahip korele varlıklar birlikte ve aynı yönde hareket ederler. Negatif korelasyon durumunda ise işlem yapılan bu döviz çiftleri aynı anda ve zıt yönlerde hareket ederler.

Korele döviz çiftlerine verilebilecek en iyi örnekler NZD/USD ve AUD/USD’dir. Aşağıdaki grafiklerde de görebileceğiniz gibi, iki varlık da aynı zamanda ve aynı yönde hareket ediyor.

Öte yandan EUR/USD ve USD/CHF döviz çiftlerinde ise negatif korelasyon örneğini görebiliriz. Aşağıdaki grafikte de görüldüğü üzere varlıklar eş zamanlı fakat birbirinin zıttı yönlerde hareket ediyorlar.

Riskten korunma yöntemleri

Peki, risklerden nasıl korunabilirsiniz (Hedge yapabilirsiniz)?

  • Öncelikle birbirine zıt yönlerde hareket eden, negatif korelasyonlu varlıklar satın alabilirsiniz.
  • İkinci olarak, birbirleriyle yakından ilişkili varlıkları satın alabilir ve eş zamanlı olarak satabilirsiniz;
  • Bunun yanı sıra, işlem yapacağınız varlık üzerinden aynı fiyatla çok yönlü işlemler açabilirsiniz
  • Son olarak, aynı varlık üzerinden fakat farklı fiyatlarla çok yönlü işlemler açabilirsiniz.

Bahsetmiş olduğumuz son iki maddedeki riskten korunma yöntemine “kilitleme” denir. “Kilitleme” denilen olayın ne zaman yapılacağı genellikle piyasa durumu önemli ölçüde değiştiğinde ve işlem düşüşte olduğunda belirlenir. Bir trader, fiyatın pozitif bölgeye dönme olasılığı olduğunu varsayarsa, bu işlemi “kilit” altında bırakabilir ve doğru an geldiğinde kaybetmesine sebep olacak işlemden kaçabilir. Böyle bir yaklaşım, en azından traderın kayıplarını sınırlamasına ve hatta fırtınanın dinmesini bekleyerek kar elde etme durumuna dönmesine izin verecektir.

Hedge etme türleri

  • Tam riskten korunma yöntemi ile başlayalım. Bu yöntem, işlemlerdeki kayıpları tamamen karşılayacak olan alım satımları ifade eder. Bu tür işlemler aynı hacimde ve aynı değerde açılır.
  • Daha sonra, yatırımınızın sadece bir kısmını koruyacak olan kısmi riskten korunma yöntemini kullanabilirsiniz.
  • Seçici hedge etme yöntemi ise, piyasaya giriş hacmi ve işlem süresi bakımından farklılık gösteren açılış işlemlerine dayanır. Seçici riskten korunma yönteminde seçilen varlıklar oldukça değişken olmalıdır ve bu yöntem yalnızca günlük alım satım işlemleri için uygundur.
  • Hedge yaparken, alım satım stratejinize ve risk yönetimi kurallarınıza sıkı bir şekilde uymanız gerekir. Herkes riske edeceği miktarı hesabındaki hacme göre kendisi belirler, ancak genel standartlara göre bir işlemdeki kayıp depozitonuzun % 5’ini geçmemelidir. İşlem araçları yakından ilişkiliyse, sermayenizin % 10’undan fazlasını kullanmamanız daha sağlıklı olacaktır.

Bu yazımızda sizlerle paylaştıklarımızdan da gördüğünüz üzere, riskten korunma yöntemleri son derece karmaşık tekniklerdir. Bu yöntemlerle ilgili deneyiminiz yoksa ya da çok azsa bunu kullanmanızı önermiyoruz. Riskten korunma yöntemlerini, yatırımınızı kayıplara karşı koruyacak etkili bir araca dönüştürebilmeniz için bilinçli ve üzerinde iyi düşünülmüş yaklaşımlar sergilemeniz gerekir.