FX İŞLEMLERİNDE STOP LOSS EMİRLERİNİ KULLANMA

Piyasa hareketleri tahmin edilemez olabilir ve zararı durdur, yatırımcıların FX piyasasında aşırı kayıplara karşı korumaları gereken birkaç mekanizmadan biridir. FX’teki kayıpları durdurmanın yolu, farklı şekillerde ve uygulama yöntemlerle yapılabilir. Bu makale, statik stoplar ve takip eden stoplar dahil olmak üzere bu çeşitli formları özetleyecek ve ayrıca FX işlemleride stop koymanın önemini vurgulanacaktır.

 

STOP LOSS NEDİR?

FX’ de stop loss, komisyoncular tarafından ilk işlemin tersine hareket eden değişken piyasalardaki kayıpları sınırlamak için sunulan bir işlevdir. Bu fonksiyon, giriş fiyatından belirli bir pip miktarı uzağa bir stop loss seviyesi ayarlayarak uygulanır. Uzun veya kısa işlemlere bir stop loss eklenebilir, bu da onu herhangi bir FX ticaret stratejisi için yararlı bir araç haline getirir.

 

STOP LOSS EMRİ NEDEN ÖNEMLİDİR?

Kayıp durdurma birçok nedenden dolayı kritiktir, ancak gerçekten tek bir şeye indirgenebilir: geleceği asla göremeyiz. Kurulum ne kadar güçlü olursa olsun veya ne kadar bilgi aynı yönü gösteriyor olursa olsun gelecekteki döviz fiyatları piyasa tarafından bilinmemektedir ve her işlem bir risktir.

 

FX STOP LOSS STRATEJİLERİ

Aşağıda, stop loss emirlerini kullanırken  FX işlemlerinde uygulayabileceğiniz beş strateji bulunmaktadır:

  1. Statik Durdurmaları Ayarlama
  2. Yatırımcılar, stop-loss tahsis etme beklentisiyle ve işlem stop veya limit fiyatına ulaşana kadar stopu değiştirmeme veya hareket etmeme beklentisiyle FX stoplarını statik bir fiyata ayarlayabilirler. Bu durdurma mekanizmasının kolaylığı, basitliği ve yatırımcıların minimum bire bir risk/ getiri oranı aradıklarından emin olma yeteneğidir.

    Örneğin, Kaliforniya’da Asya seansı sırasında pozisyon başlatan bir bireysel yatırımcı ele alalım; Avrupa veya ABD seanslarındaki oynaklığın en çok onların işlemlerini etkileyeceği beklentisiyle bu örneği anlatmaya çalışalım.

    Bu yatırımcı, alım satımlarına, yanlış olmaları durumunda çok fazla özkaynaktan vazgeçmeden yeterli alan vermek istiyor, bu nedenle tetikledikleri her pozisyon için 50 piplik statik bir stop koyuyorlar. En az stop mesafesi kadar büyük bir kar hedefi belirlemek isterler, bu nedenle her limit emri minimum 50 pip için belirlenir.Yatırımcı her girişte bire iki risk getiri oranı belirlemek isterse, başlattıkları her ticaret için 50 pipte statik bir stop ve 100 pip’te statik bir limit belirleyebilirler.

  3. Göstergelere Göre Statik Durdurma
  4. Bazı yatırımcılar statik durdurmaları bir adım daha ileri götürür ve statik durma mesafesini Ortalama Gerçek Aralık gibi bir göstergeye dayandırırlar. Bunun arkasındaki birincil fayda, yatırımcıların bu stopu belirlemeye yardımcı olmak için gerçek piyasa bilgilerini kullanmasıdır.

    Öyleyse, bir yatırımcı önceki örnekte olduğu gibi statik 100 piplik bir limitle statik 50 piplik bir stop loss koyuyorsa bu 50 pip stop, değişken bir piyasada ne anlama geliyor ve bu 50 pip stop, sessiz bir piyasada ne anlama geliyor?

    Piyasa durgun ise 50 pip büyük bir hareket olabilir ve eğer piyasa dalgalıysa aynı 50 pip küçük bir hareket olarak değerlendirilebilir. Ortalama gerçek hedef, pivot noktaları veya fiyat dalgalanmaları gibi bir gösterge kullanmak, yatırımcıların risk yönetimi seçeneklerini daha doğru bir şekilde analiz etmek için son piyasa bilgilerini kullanmalarına olanak sağlayabilir.

    Ortalama Gerçek Aralık(ATR) indikatörü, yatırımcılara son piyasa bilgilerini kullanarak durdurma ayarlamada yardımcı olabilir.

  5. Manuel Trailling Stop
  6. En üst düzeyde kontrol isteyen yatırımcılar için, pozisyon kendi lehine hareket ederken FX stopları yatırımcı tarafından manuel olarak hareket ettirilebilir.

    Aşağıdaki grafik, kısa bir pozisyonda stopların hareketini göstermektedir. Pozisyon işlem lehine daha da ilerledikçe (daha düşük), yatırımcı daha sonra stop seviyesini daha aşağı hareket ettirir. Trend sonunda tersine döndüğünde (ve yeni zirveler yapıldığında), pozisyon daha sonra durdurulur.

    Yatırımcı, güçlü bir düşüş trendinde daha düşük salınımları düşürmek için Tralling Stop emrini manuel olarak kullanabilir.

  7. Trailling Stop
  8. Statik stop emirleri, yeni bir yatırımcının yaklaşımına büyük bir gelişme getirebilir, ancak diğer yatırımcıların, para yönetimlerini daha da maksimize etmek için stopları farklı bir şekilde kullanırlar. Trailing stopları, işlem yatırımcının lehine hareket ettikçe ayarlanacak olan stoplardır. Bir işlemin yanlış yöne dönme sonrası riski azaltır.

    Diyelim ki bir yatırımcı EUR/USD alış işlemini 1.1720 seviyesinde gerçekleştirdi ve 167 piplik 1.1553 seviyesine stop koyarak uzun pozisyon aldı. İşlem 1.1720’ye kadar hareket ederse, yatırımcı stopunu 1.1553 olan ilk stop değerinden 1.1720’ye kadar ayarlamayı düşünebilir (aşağıdaki resme bakın).

    Bu, yatırımcı  için birkaç şey yapar: Stopu, aynı zamanda ‘başa baş’ olarak da bilinen giriş fiyatına taşır, böylece EUR/USD tersine dönerse ve yatırımcıya karşı hareket ederse, en azından bir zararla karşılaşmaz.

    Bu başabaş noktası durdurma, yatırımcı işlemdeki ilk riskini ortadan kaldırmasına olanak tanır. Bundan sonra, yatırımcı bu riski başka bir işlem fırsatına yerleştirebilir veya bu risk tutarını masadan kaldırabilir ve uzun vadede korumalı bir pozisyonun keyfini çıkarabilir.

    Başabaş stopları, yatırımcıların işlemin ilk risklerini ortadan kaldırmalarına yardımcı olabilir.

  9. Sabit Trailling Stop
  10. Yatırımcılar ayrıca, stopları aşamalı olarak ayarlanabilmesi için takip eden stopları da ayarlayabilirler. Örneğin, yatırımcı her 10 pip hareketini kendi lehine olacak şekilde stopları ayarlayabilirler.

    1.3050’de ilk stop ile 1.3100’den EUR/USD satın alan bir yatırımcı örneğini kullanarak EUR/USD 1.3110’a yükseldikten sonra, stop 10 pip’i 1.3060’a ayarlar. EUR/USD’de 1.3120’ye 10 piplik bir hareketin ardından, stop bir kez daha 10 pip’i 1.3070’e ayarlayacaktır. Bu işlem, durdurma seviyesine ulaşılana veya yatırımcı işlemi manuel olarak kapatana kadar devam edecektir.

    Sabit İzleyen zarar durdurucu yatırımcı tarafından belirlenen artışlarla ayarlanır.

    İşlem bu noktadan tersine dönerse, yatırımcı 1.3050’deki ilk stobun aksine 1.3070’te durdurulur.